Proyectos y Mandatos

Algunas de las operaciones / mandatos de mayor relevancia en las cuales MACh participó, se enuncian a
continuación:

Experiencia en Fusiones y Adquisiciones - Asesoría en Operaciones de Venta

  • Venta del control de Molinos Río de la Plata (la principal compañía de consumo masivo / alimentos del país) por parte de Bunge
    International a IRHE ("holding" de la Familia Perez Companc), representando la transferencia del control de activos valuados en
    aproximadamente US$ 1,0 mil millones.

  • Venta del control de Atanor (principal fabricante de agro-químicos del país) por parte de Bunge International (y subsidiarias) a DA
    International, representando la transferencia de control de activos valuados en aproximadamente US$ 120 millones.

  • Venta de una compañía de conservas y productos enlatados, junto con su planta de "packaging", a una compañía local.

  • Venta de Petroquímic Río Tercero (principal productor de TDI del país) por parte de Bunge International a Piero SA, por un valor de
    aproximadamente US$ 50 millones.

  • Venta de "capital diferido" por parte de Alpargatas SA (una operación de private equity instrumentado en el mercado público)
    mediante una innovadora emisión de bonos convertibles con "pago-en-especie" y "derechos para la compra de acciones",
    respaldado por un acuerdo de suscricpión "stand-by" provisto por Newbridge Latin America, por US$ 80 millones.

  • Venta conjunta del control de Petroquímica Bahía Blanca SA (el principal "cracker" de etano de Argentina) e Indupa (compañía
    satelite con líneas de producción en cloroalcalinas, MVC-E, MCV-A, PVC y polietileno) por parte del Gobierno Argentino, a un
    consorcio liderado por Dow Chemical, YPF SA e Itochu, por la transferencia del control de activos valuados en unos US$ 1,5 mil
    millones.

  • Venta del paquete accioniario mayoritario en La Fabril SA (la compañía de alimentos más importante de Perú - ahora conocida
    como Alicorp) por parte de Bunge International, al Grupo Romero, por aproximadamente US$ 215 millones.

  • Venta de Nettalco (de Perú), importante confeccionista de prendas, por parte de La Fabril, a su gerencia, en una operación valuada
    en aproximadamente US$ 9 millones.

  • Venta de Trutex (de Perú), una importante hilandería de títulos finos y desmotadora de algodon, a Compañía Cervezera de Perú, en
    una operación valuada en aproximadamente US$ 14 millones.

  • Venta del 50% de las acciones Petroquímica Gereral Mosconi (productora de aromáticos y MTBE) por parte del Ministerio de
    Defensa de Argentina a YPF SA representando la venta del control de activos valuados en aproximadamente US$ 100 millones.

  • Venta de 51% de las acciones de EDESUR (compañía distribuidora de elecrticidad constituida por ciertos de los activos de la
    empresa estatal SEGBA), por parte de la República Argentina, a un consorcio liderado por Perez Companc y Endesa (Chile) por
    US$ 580 million - valor del efectivo y de los títulos ofertados (a valor par).

  • Venta de 51% de las acciones de la EDENOR (compañía distribuidora de elecrticidad constituida por ciertos de los activos de la
    empresa estatal SEGBA), por parte de la República Argentina, a un consorcio liderado por Electricité de France y Endesa (España)
    por US$ 470 million - valor del efectivo y de los títulos cedidos (a valor par).

Experiencia en Fusiones & Adquisiciones - Asesoría en Operaciones de Compra

  • Compra por parte de Química Estrella (importante compañía de consumo masivo / alimentos) del negocio (fondo de comercio) de
    arroz "Gallo"  de La Arrocera Argentina, por US$ 38 millones.

  • Compra por parte de Molinos Río de la Plata de "Argentine Food Division" de Cargill SACI - el negocio "Granja del Sol" - importante
    jugador en el negocio de comidas congeladas y refrigeradas, por US$ 61 millones.

  • Compra por parte del Banco General de Negocios del Nuevo Banco de Santa Fé por US$ 57 million, apoyado por aportes de
    capital a BGN por parte de sus accionistas.

Experiencia en Asesoría Financiera "General"
(Valuaciones, Análisis de Proyectos, Consideración de Alternativas Estratégicas, Estudios de Capitalización, etc.)

  • A lo largo de los años, MACh formó parte de equipos en la provisión de servicios de asesoría financiera "general" a favor de las
    siguientes entidades en relación a diversas inicitativas: Acindar, Alpargatas, Banco Hipotecario, Bunge & Born, Bunge International,
    Cencosud, Centro Costa Salguero, Cosetel, Cubecorp, Ferrocons, Glencore Cereales, IRSA, Kraft International, Molinos Río de la
    Plata, Organización Techint, Química Estrella, la República Argentina (Ministerios de Economía y Defensa), Tarshop, TASA
    Logística, y WilTel, entre otros.

  • Por motivos de confidencialidad, MACh solo puede aundar en el servicio brindado a Cubecorp (ahora parte deTelecom) relativo a
    proyectos de consultoría para la construcción de dos "greenfield" centros de datos ("data centers") en plazas internacionales, cada
    uno requiriendo inversiones de aproximadamente US$ 80 millones. MACh elaboró un estudio "propietario" para estimar los "IT
    spends" de países, permitiendo el dimensionamiento de múltiples mercados, y trabajando cercanamente con ejecutivos y técnicos
    de Cubecorp, realizó el "mapeo" de los mercados "target", y desarrollo modelos técnico-finanaciero-económicos de los proyectos,
    además de contribuir a la confección de los Planes de Negocios relativos a estos proyectos.

Experiencia en Emisiones en el Mercado de Capitales

  • Estructuración y colocación de una Obligación Negociable PyME de Cosetel (Argentina) por $1,8 millones (valor par), con un
    fideicomiso de garantía (de flujos futuros), la primer estructura de dichas características emitida en el mercado local despúes de la
    crisis del 2002.

  • Estructuración y colocación privada de una Obligación Negociable de TASA Logística por $ 0,7 millones, con un fideicomiso de
    garantía (de flujos futuros), la primer operación de dichas características realizada por la sociedad donde MACh se desempeñaba.

  • Organización y colocación secundaria mediante una oferta pública inicial del interés residual de la República Argentina en
    Camuzzi Gas Pampeana (distribuidora de gas), un interés representando el 20% del capital accionario, por un importe de US$ 73
    millones.

  • Asistió al equipo de CSFB en la organización y la estructuración de la colocación de US$ 80 million (valor par) en Obligaciones
    Negociables Obligatoriamente Convertibles en Acciones, con términos de "pago-en-especie" y "opciones para la compra de
    acciones", emitido por Alpargatas SAIC, con el apoyo de un acuerdo de suscripción "stand-by" provisto por el fondo Newbridge Latin
    America.

  • Organización de un préstamo sindicado involucrando la renegociación de vencimientos y capital adicional por un valor de casi
    US$ 40 millones.

  • Asistió al equipo de ejecución de CSFB y Kleinwort Benson en el armado de la Oferta / Colocación Inicial Global de Acciones del
    Banco Hipotecario Nacional (con opciones para la compra de acciones adicionales), por más de US $305 millones.

  • Colocación de la primera emisión de títulos fiduciarios en base a hipotecas emitidas por Banco Hipotecario Nacional, BHN I
    Mortgage Fund, la primer emisión bajo la Ley 24.441, por un valor de apróximadamente US$ 95 millones.